保定频繁交易的股票都在哪家证券公司,第一家最受欢迎

发布:2019-11-21  
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又到一年一度的券商发布年度观点的时点,而研究这些观点也已经成为近期基金经理的一项重要工作。年关将至,基金经理开启年底调仓模式,他们将如何进行年底布局呢?

券商观点各有不同

近期,多家券商发布2020年的市场展望。“我们今天刚接待了一家券商的路演,”有基金经理向记者表示,“我感觉有些券商的分析还是很有价值的。”

“从我们听下来的情况看,不少券商对于明年的宏观局面是相对谨慎的,但是策略上相对乐观。”有基金经理告诉记者,“不少券商都较为看好明年科技股的行情。”

一位基金经理表示,部分券商预期明年宏观环境承压较大,但是归结到个股投资而言,当前市场上还有不少低估值的品种,市场的整体估值并不高,未来很可能走出结构性行情。

“卖方还是比较看好成长股,也有一些卖方认为周期股到了底部反转的时候。”该基金经理表示,“总体来说,卖方对消费领域内的投资机会相对谨慎。”

他分析,这主要是因为今年以来消费类个股涨幅较大,大家预期明年很难复制今年涨幅,因此,消费类公司虽然仍然具备配置价值,但不一定适合超配。

基金经理看好科技股

汇丰晋信2026生命周期基金基金经理刘淑生表示,当前正在为2020年的投资做布局。结合个人能力圈、对经济展望和风险偏好,他相对看好养殖后周期板块。此外,他也看好其他一些细分行业的公司,如下游需求相对稳定、抗经济波动能力强、经营稳健且估值较低的公司。

汇丰晋信大盘基金、汇丰晋信动态策略基金基金经理郭敏认为,今年个股涨幅较大,明年面临着大部分行业基本面继续下行以及部分优质个股不便宜的现象,须具体甄别个股的性价比。明年,还是要回到价值投资的本源上来。

“明年科技股可能有大行情。”有基金经理表示,明年科技类公司可能有几个超预期的方面:首先是苹果产业链可能超预期,今年苹果手机的销量很好,而明年苹果还要出3款5G手机,加上苹果的耳机产业链,使得苹果有多品类存在超预期可能。另一方面,新能源产业也可能触底反弹。当前市场对于新能源产业的分歧较大,相关公司无论是盈利还是估值水平都处于历史低位,但随着欧洲各汽车大厂对于新能源产业的重视与投入,明年来自欧洲的需求可能大幅增长,这对新能源电池产业链将形成明显利好。

另一位价值派基金经理告诉记者,他依然会坚守价值股,但接下来会寻找那些估值更低、性价比更高的品种长期持有。

也有一些基金经理看好低估值行业龙头。凯石基金旗下基金经理王磊向记者表示,今年以来,消费板块和科技板块涨幅较为明显,市场上还有不少行业特别是传统制造业的龙头公司被市场忽视,这些公司所处行业的集中度在持续提升,公司的龙头地位也越来越稳固,而且很多公司还保持着长期可持续的盈利能力和分红水平。很多公司的估值水平放在全球来看都是偏低的,同时盈利还未碰到天花板。中长期来看,这些估值不高的优质企业能够为投资者带来值得期待的回报。作为券商“毛细血管”的分支机构,合规经营至关重要。

证券营业部负责人离岗后,券商必须指定专人代为履职,且必须向证券营业部所在地的证监局汇报。近日,中信证券广州番禺万达广场证券营业部因违反上述规定,收到了广东证监局的警示函。而这个问题,反映了该券商证券营业部内控不完善。

据券商中国记者不完全统计,今年来,共有11家券商的14个分支机构收到了监管机构的罚单,共性原因都是内控不完善。具体来看,证券从业人员违规炒股仍是受罚最多的事项,从罚单情况也可看出,监管对券商投 顾业务、反洗钱工作的规范性愈加重视。

中信证券有营业部收到警示函

11月13日,中信证券广州番禺万达广场营业部收到了广东证监局的警示函,原因是内控不完善,工作人员合规意识淡薄。

具体违规事件是,该营业部在2019年7月29日至2019年10月24日期间,由王穗宏代为履行营业部负责人职责,该营业部未按规定及时向监管报告上述情况。

据中证协信息,王穗宏于2017年12月份入职中信证券从事一般证券业务,后于2019年9月份取得了投资顾问资格。此前,他曾在长江证券从事一般证券业务,后又在光大证券担任证券经纪人。

《证券公司分支机构监管规定》第十七条规定,证券公司分支机构负责人强制离岗或因故缺位5个工作日以上的,证券公司应当指定专人代为履行职务,并在指定之日起3个工作日内向分支机构所在地证监局报告。

《证券公司监督管理条例》第二十七条规定:证券公司应当按照审慎经营的原则,建立健全风险管理与内部控制制度,防范和控制风险。证券公司应当对分支机构实行集中统一管理,不得与他人合资、合作经营管理分支机构,也不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。

据此,广东证监局决定对该证券营业部采取责令改正的行政监管措施。

年内11家券商的14个分支机构收罚单

据券商中国记者梳理,今年来,包括上述营业部在内,共有11家券商的14个分支机构收到了监管机构的罚单,共性原因都是内控不完善。



证券从业人员违规炒股仍然是受罚最多的事项。今年来,有三家券商分支机构员工因私下炒股或代客炒股被罚,分别为国泰君安四平中央西路证券营业部、国信证券广东南海分公司和华泰证券成都晋阳路证券营业部。

爱建证券有两个位于浙江省的营业部在开展券商集合资管计划销售过程中存在内控不完善问题而受罚。具体为营业部员工存在向投资者作出保证其资产本金不受损失和取得最低收益的承诺的行为;合规管理人员从事销售工作;未关注个别投资者短时间内多次风险承受能力测评结果不一致的情况;交由个别投资者签字确认的《适当性评估结果确认书》中,未勾选产品所属投资品种和投资者的适当性评估结果;交由个别投资者留存的合同中未填写“签订日期”等五大问题,这两个营业部都收到了责令改正的行政监管措施。

作为券商财富管理的核心要素,证监会对投资顾问业务合规经营监管尤为重视。10月份,银河证券伊宁市山东路营业部收到了新疆证监局责令改正的行政监管措施,原因是该营业部存在无证券投资咨询执业资格的人员向客户提供证券投资顾问服务的情形。

客户适当性、反洗钱工作也是监管关注的重点。就在11月份,东海证券福清中环路证券营业部收到了福建证监局责令改正的行政监管措施,原因是该营业部在2018年度未完成CISP任务报送累计达20次;未按要求配备符合条件的专职合规管理人员;对证券经纪人档案管理不到位;客户适当性、反洗钱工作不到位,未及时对开通科创板权限客户的信息进行核实排查,未及时报送反洗钱工作报告。
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